Chỉ số (Metrics) là gì? Vai trò của chỉ số, chỉ báo trong mua lại và sáp nhập

Chỉ số là gì?

Các chỉ số là các thước đo đánh giá định lượng thường được sử dụng để đánh giá, so sánh và theo dõi hiệu suất hoặc sản lượng. Nhìn chung, một nhóm các chỉ số thường được sử dụng để xây dựng một bảng điều khiển mà ban quản lý hoặc các nhà phân tích sẽ xem xét thường xuyên để duy trì đánh giá hiệu suất, ý kiến, và chiến lược kinh doanh.

Hiểu về chỉ số

Các chỉ số đã được sử dụng trong kế toán, hoạt động và phân tích hiệu suất từ lâu.

Các chỉ số xuất hiện với nhiều loại khác nhau, với các tiêu chuẩn ngành và mô hình độc quyền thường quy định việc sử dụng chúng.

Các giám đốc điều hành sử dụng chúng để phân tích tài chính doanh nghiệp và chiến lược hoạt động. Các nhà phân tích sử dụng chúng để hình thành ý kiến và khuyến nghị đầu tư. Các nhà quản lý danh mục đầu tư sử dụng chỉ số để định hướng các danh mục đầu tư của họ. Hơn nữa, các nhà quản lý dự án cũng coi chúng là cần thiết trong việc lãnh đạo và quản lý các dự án chiến lược thuộc mọi loại hình.

Tổng quan, các chỉ số đề cập đến một loạt các điểm dữ liệu được tạo ra từ nhiều phương pháp khác nhau. Các thực hành tốt nhất trong các ngành đã tạo ra một bộ chỉ số toàn diện được sử dụng trong các đánh giá liên tục. Tuy nhiên, các trường hợp và kịch bản cá nhân thường hướng dẫn việc lựa chọn các chỉ số được sử dụng.

Lựa chọn các chỉ số

Mỗi giám đốc điều hành doanh nghiệp, nhà phân tích, nhà quản lý danh mục đầu tư và nhà quản lý dự án đều có một loạt các nguồn dữ liệu có sẵn để xây dựng và cấu trúc phân tích chỉ số của riêng mình. Điều này có thể khiến việc chọn các chỉ số tốt nhất cần thiết cho các đánh giá và đánh giá quan trọng trở nên khó khăn. Nhìn chung, các nhà quản lý tìm cách xây dựng một bảng điều khiển các chỉ số hiệu suất chính (KPIs).

Để thiết lập một chỉ số hữu ích, người quản lý trước hết phải đánh giá các mục tiêu của mình. Từ đó, điều quan trọng là tìm ra các kết quả tốt nhất để đo lường các hoạt động liên quan đến các mục tiêu này. Một bước cuối cùng là thiết lập các mục tiêu và mục tiêu cho các chỉ số KPI được tích hợp với các quyết định kinh doanh.

Các học giả và nhà nghiên cứu doanh nghiệp đã xác định nhiều chỉ số và phương pháp ngành có thể giúp hình thành việc xây dựng các KPI và bảng điều khiển chỉ số khác. Một phương pháp phân tích quyết định gọi là kinh tế thông tin ứng dụng đã được phát triển bởi Douglas Hubbard để phân tích các chỉ số trong nhiều ứng dụng kinh doanh khác nhau. Các phương pháp phân tích quyết định phổ biến khác bao gồm phân tích chi phí-lợi ích, dự báo, và mô phỏng Monte Carlo.

Một số doanh nghiệp cũng đã phổ biến một số phương pháp đã trở thành tiêu chuẩn ngành trong nhiều lĩnh vực. DuPont bắt đầu sử dụng các chỉ số để cải thiện hoạt động kinh doanh của mình và trong quá trình này đã đưa ra phân tích DuPont phổ biến, tập trung vào việc cô lập các biến số liên quan đến chỉ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). GE cũng đã ủy quyền một bộ chỉ số gọi là Six Sigma, hiện nay thường được sử dụng, với các chỉ số được theo dõi trong sáu lĩnh vực chính: quan trọng đối với chất lượng; khiếm khuyết; khả năng quy trình; biến thể; hoạt động ổn định; và thiết kế cho Six Sigma.

Ví dụ về các chỉ số

Trong khi có một loạt các chỉ số, dưới đây là một số công cụ thường được sử dụng:

Các chỉ số kinh tế

• Tổng sản phẩm quốc nội (GDP)
• Lạm phát
• Tỷ lệ thất nghiệp

Các chỉ số hoạt động của công ty

Từ quan điểm toàn diện, các giám đốc điều hành, nhà phân tích ngành và nhà đầu tư cá nhân thường nhìn vào các thước đo hiệu suất hoạt động chính của một công ty, từ các góc độ khác nhau. Một số chỉ số hoạt động cấp cao bao gồm các thước đo được lấy từ phân tích báo cáo tài chính của một công ty. Các chỉ số tài chính chính bao gồm doanh thu, lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT), thu nhập ròng, lợi nhuận trên cổ phiếu, biên lợi nhuận, tỷ lệ hiệu quả, tỷ lệ thanh khoản, tỷ lệ đòn bẩy và tỷ lệ lợi nhuận. Mỗi chỉ số này cung cấp một cái nhìn khác nhau về hiệu quả hoạt động của một công ty.

Các giám đốc điều hành sử dụng các chỉ số hoạt động này để đưa ra các quyết định về chi phí, lao động, tài chính và đầu tư. Các giám đốc điều hành và nhà phân tích cũng xây dựng các mô hình tài chính phức tạp để xác định triển vọng tăng trưởng và giá trị trong tương lai, tích hợp cả dự báo chỉ số kinh tế và hoạt động.

Có một số chỉ số là chìa khóa để so sánh vị trí tài chính của các công ty với các đối thủ hoặc thị trường nói chung. Hai trong số các chỉ số so sánh quan trọng này, dựa trên giá trị thị trường, bao gồm tỷ lệ giá trên lợi nhuận và tỷ lệ giá trên sổ sách.

Quản lý danh mục đầu tư

Các nhà quản lý danh mục đầu tư sử dụng các chỉ số để xác định phân bổ đầu tư trong danh mục đầu tư. Tất cả các loại chỉ số cũng được sử dụng để phân tích và đầu tư vào các chứng khoán phù hợp với chiến lược danh mục đầu tư cụ thể. Ví dụ, các tiêu chí về môi trường, xã hội và quản trị (ESG) là một tập hợp các tiêu chuẩn cho hoạt động của công ty mà các nhà đầu tư có ý thức xã hội sử dụng để sàng lọc các khoản đầu tư tiềm năng.

Các chỉ số quản lý dự án

Trong quản lý dự án, các chỉ số rất cần thiết để đo lường tiến độ dự án, các mục tiêu sản lượng và thành công chung của dự án. Một số lĩnh vực mà phân tích chỉ số thường được yêu cầu bao gồm tài nguyên, chi phí, thời gian, phạm vi, chất lượng, an toàn và các hành động. Các nhà quản lý dự án có trách nhiệm chọn các chỉ số cung cấp phân tích và định hướng tốt nhất cho một dự án. Các chỉ số được theo dõi để đo lường tiến độ, sản lượng và hiệu suất chung.

Kết luận

• Các chỉ số là các thước đo đánh giá định lượng thường được sử dụng để so sánh và theo dõi hiệu suất hoặc sản lượng.
• Các chỉ số có thể được sử dụng trong nhiều kịch bản khác nhau.
• Các chỉ số được dựa vào nhiều trong phân tích tài chính của các công ty bởi cả các nhà quản lý nội bộ và các bên liên quan bên ngoài.